Уолл-стрит стремится в DeFi: стратегии институционального внедрения и получения доходности

Децентрализованные финансы (DeFi) быстро трансформируются из спекулятивной ниши в программируемую инфраструктуру, привлекающую крупные институты Уолл-стрит. Хедж-фонды тестируют ончейн-пулы ликвидности, а управляющие активами внедряют блокчейн-расчеты. Институциональное exposure к DeFi оценивается в $41 млрд, при этом EY прогнозирует, что 74% институтов будут работать с DeFi в ближайшие два года. Ключевые преимущества для институтов включают превосходную доходность через стейкинг и токенизированные казначейские обязательства, а также операционную эффективность благодаря мгновенным расчетам и автоматизированному compliance. Смарт-контракты обеспечивают встроенные защиты like KYC-верификация и лимиты экспозиции, делая compliance проверяемым в реальном времени. Для масштабирования DeFi требует интеграции с традиционными долларовыми системами like FedNow. В настоящее время криптофирмы не имеют прямого доступа к инфраструктуре ФРС, вынуждая полагаться на посредников. Правильные регуляторные подходы, признающие уникальные преимущества DeFi, определят успех интеграции в мейнстрим.