Компания Cipher Mining Technologies Inc. (NASDAQ: CIFR) объявила о завершении размещения частного выпуска конвертируемых старших облигаций на сумму $1,08 млрд с погашением в 2031 году. Объем размещения был увеличен с первоначально заявленных $800 млн, что свидетельствует о высоком интересе со стороны инвесторов.
Облигации с купоном 0,00% являются старшими необеспеченными обязательствами. Они могут быть конвертированы в акции CIFR по начальной цене $16,03 за акцию, что представляет собой премию в 37,5% к цене закрытия акций в четверг, составлявшей $11,66. Сделка включает условия для досрочного выкупа облигаций инвесторами по номиналу в 2029 году, в то время как Cipher Mining оставляет за собой право выкупить облигации с 2028 года, если цена ее акций будет торговаться на 30% выше конверсионного порога.
Cipher Mining планирует направить чистые proceeds в размере примерно $1,08 млрд на несколько стратегических инициатив. К ним относятся финансирование операций с опционами колл с ограничением убытков (capped calls), ускорение строительства своего дата-центра Barber Lake и расширение своего высокопроизводительного вычислительного pipeline мощностью 2,4 гигаватт (ГВт) для поддержки операций по майнингу Bitcoin.
Это значительное финансирование следует сразу за недавним объявлением компании о заключении крупного соглашения на $3 млрд по хостингу для искусственного интеллекта (ИИ) с такими отраслевыми гигантами, как Google и Fluidstack.
Несмотря на позитивные новости об увеличенном размещении и сделке в сфере ИИ, акции CIFR продемонстрировали волатильность. В ходе торгов в четверг бумаги упали на 17%, а в премаркете снизились еще на 1%, торгуясь около отметки $11,55. Аналитики рынка предполагают, что это краткосрочное давление на цену, вероятно, связано с дельта-хеджированием со стороны финансовых институтов, андеррайтивших сделку с конвертируемыми облигациями. Это распространенное явление, которое часто временно давит на котировки акций, пока контрагенты управляют своими рисками. Аналогичная динамика цен наблюдалась после размещений конвертируемых облигаций такими компаниями, как Strategy и Semler Scientific.